Arthur Hayes：AI 泡沫即将破裂，比特币短期将随之下跌

Foresight News 消息，BitMEX 联合创始人 Arthur Hayes 发布长文《Reality Test》。其认为，当前最核心的变量是油价。由于美伊冲突导致霍尔木兹海峡通行受限，油价若持续走高，将迫使特朗普在中期选举前采取行动。他判断，特朗普为争取尚未决定投票意向的选民，最可能在 AI 议题上转向：公开支持限制数据中心建设、对 AI 公司征收暴利税，以安抚民众对 AI 取代工作和推高生活成本的不满。一旦特朗普释放此类信号，市场将迅速反应，认为 AI 资本开支和盈利增长故事将受阻，从而导致 AI 股票大幅回调。

基于上述判断，其已采取以下行动：清仓大部分 AI 相关股票；抛售了 HYPE、NEAR、WLD，并因 Orchard 漏洞事件抛售了 ZEC；转向持有能源生产类股票，认为油价上涨是确定性更高的方向；继续持有比特币和以太坊，认为比特币将在 AI 泡沫破裂引发的金融危机后迎来新一轮上涨，但短期需承受下跌压力；将战术性做空比特币，以满足交易欲望，同时长期仍看好比特币在流动性大幅扩张环境下的表现。